《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》：螞蟻金服全球搶先 但仍需快速戰(zhàn)勝三大妨礙

　　英國(guó)《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志紐約分社社長(zhǎng)、美國(guó)商業(yè)新聞主編Patrick Foulis結(jié)束他在亞洲的調(diào)查之旅之后感嘆。在我國(guó)，美國(guó)最常見(jiàn)的信用卡買(mǎi)賣(mài)簡(jiǎn)直被徹底摒棄，他們透過(guò)移動(dòng)手機(jī)付出，即便級(jí)接頭藝人和路邊攤，相比之下美國(guó)的買(mǎi)賣(mài)流程雜亂的令人震驚。

　　爾后，其在該雜志全球高管必讀的“熊彼特專欄”刊文，稱我國(guó)已有兩家科技金融巨子，他們分別是騰訊和阿里巴巴的相關(guān)公司。以阿里的相關(guān)公司螞蟻金服為例，其現(xiàn)已是全球最具價(jià)值的“科技金融（fintech）”公司，現(xiàn)在估值約600億美元，在我國(guó)擁有約5.2億用戶。一起其還在不斷加快拓寬海外商場(chǎng)，以尋求更高的商場(chǎng)占有率和覆蓋率。

　　據(jù)高盛測(cè)算，我國(guó)是全球最大的互聯(lián)網(wǎng)付出商場(chǎng)，上一年買(mǎi)賣(mài)額到達(dá)11萬(wàn)億，是美國(guó)信用卡和借記卡買(mǎi)賣(mài)商場(chǎng)規(guī)劃的兩倍。而螞蟻金服占有了51%的我國(guó)商場(chǎng)比例。照此核算，它的規(guī)劃是其美國(guó)同類公司PayPal的16倍。這樣的現(xiàn)狀現(xiàn)已開(kāi)端令傳統(tǒng)銀職業(yè)者憂慮。

　　該專欄文章以為，從久遠(yuǎn)來(lái)看，螞蟻金服的方針是將其在我國(guó)的開(kāi)展形式推行到其他國(guó)家，樹(shù)立一個(gè)銜接本地消費(fèi)者和商家的巨大線上網(wǎng)絡(luò)�？墒�，與本地銀行和公司樹(shù)立杰出的協(xié)作聯(lián)系需求時(shí)刻。

　　并且在一些國(guó)家的落地也會(huì)呈現(xiàn)各種各樣的問(wèn)題，現(xiàn)在最為嚴(yán)峻的莫過(guò)于，來(lái)自商場(chǎng)競(jìng)賽導(dǎo)致的贏利空間下降，以及阿里和螞蟻金服之間存在的利益沖突和怎么向其他國(guó)家政府證明付出是安全合法的。

　　當(dāng)然，最重要的是Patrick Foulis指出，螞蟻金服僅僅走在了商場(chǎng)前端，如果不加快腳步，很有可能被硅谷巨子迎頭趕上。

　　以下文章是新浪科技翻譯的全文：

　　在西方國(guó)家，人們對(duì)議論美國(guó)科技的主導(dǎo)性位置習(xí)以為常。但從亞洲的視點(diǎn)來(lái)看，這如同有點(diǎn)說(shuō)不通。本刊熊彼特專欄作者剛從亞洲拜訪回來(lái)，他發(fā)現(xiàn)在那邊就連街頭藝人和路邊的魚(yú)攤都能夠運(yùn)用手機(jī)付出，比照紐約的狀況，這相當(dāng)令人震驚。在紐約，大多數(shù)狀況下，購(gòu)物都需求在一堆單據(jù)上簽名。美國(guó)的信用卡和借記卡買(mǎi)賣(mài)只要2%是用PIN碼驗(yàn)證的；一年開(kāi)出190億張支票。

　　亞洲企業(yè)現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)了跨越式開(kāi)展，供給一種新的金融科技形式。一個(gè)比如就是螞蟻金服，它是我國(guó)兩大互聯(lián)網(wǎng)巨子之一阿里巴巴（另一家是騰訊，它的談天軟件微信應(yīng)用很廣，也支持付出功用）的相關(guān)公司。螞蟻金服在我國(guó)十分受歡迎，并有進(jìn)軍海外商場(chǎng)的大志。它已是全世界最具價(jià)值的“科技金融（fintech）”公司，估值600億美元。它在我國(guó)國(guó)內(nèi)有5.2億用戶，其海外協(xié)作伙伴（首要在亞洲）也在效勞數(shù)以億計(jì)的用戶。5月，螞蟻金服與First Data到達(dá)協(xié)作，讓美國(guó)數(shù)百萬(wàn)零售商鋪得以接入其付出體系。螞蟻金服現(xiàn)在正在收買(mǎi)速匯金�？偛孔�落得克薩斯州的速匯金在200多個(gè)國(guó)家運(yùn)營(yíng)著匯款事務(wù)。

　　傳統(tǒng)銀職業(yè)一位受人敬重的高管說(shuō)，螞蟻金服這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融公司讓他徹夜難眠，而對(duì)消費(fèi)者而言，這將給閑適的傳統(tǒng)職業(yè)注入競(jìng)賽的生機(jī)。

　　2011年，付出寶從阿里巴巴集團(tuán)分拆出來(lái)。其中心事務(wù)是幫助許多用戶在阿里巴巴電商網(wǎng)站上的1000萬(wàn)家商家里完結(jié)付出。據(jù)里昂證券（CLSA）估算，這項(xiàng)事務(wù)占螞蟻金服總收入的四分之一以上，并且讓螞蟻金服取得了巨大的國(guó)內(nèi)商場(chǎng)。據(jù)高盛測(cè)算，我國(guó)是全球最大的互聯(lián)網(wǎng)付出商場(chǎng)，上一年買(mǎi)賣(mài)額到達(dá)11萬(wàn)億，是美國(guó)信用卡和借記卡買(mǎi)賣(mài)商場(chǎng)規(guī)劃的兩倍。而螞蟻金服占有了51%的我國(guó)商場(chǎng)比例。照此核算，它的規(guī)劃是其美國(guó)同類公司PayPal的16倍。

　　我國(guó)搶先的不僅是商場(chǎng)規(guī)劃。在我國(guó)，人們首要經(jīng)過(guò)手機(jī)完結(jié)付出，而Paypal和Apple Pay等西方產(chǎn)品一般運(yùn)用信用卡公司的網(wǎng)絡(luò)接觸到客戶的資金。我國(guó)的公司直接與用戶的銀行賬戶打交道，減少了中間環(huán)節(jié)。

　　螞蟻金服還開(kāi)發(fā)了一系列效勞：付出寶主頁(yè)上能夠買(mǎi)火車票、繳水電費(fèi)和理財(cái)。到上一年底，螞蟻金服旗下的貨幣基金余額寶管理1660億美元的財(cái)物。螞蟻金服為其客戶供給借款事務(wù)，但到現(xiàn)在業(yè)績(jī)中規(guī)中矩，2016年未償小企業(yè)借款為50億美元。盡管費(fèi)率較低，可是贏利頗豐，上一年螞蟻金服的贏利到達(dá)8.2億美元，比2014年增長(zhǎng)14%。（螞蟻金服并不發(fā)表其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，但能夠經(jīng)過(guò)阿里巴巴的財(cái)報(bào)推測(cè)出一些數(shù)字。）

　　掌握阿里巴巴和螞蟻金服的馬云有一個(gè)龐大的全球化愿景。對(duì)螞蟻金服來(lái)說(shuō)有兩個(gè)時(shí)機(jī)。其中之一是“招商”，即在商鋪和酒店安裝付款機(jī)器。我國(guó)出境游客數(shù)量2016年到達(dá)1.2億人次，他們一般運(yùn)用銀聯(lián)卡。螞蟻金服正在大力進(jìn)入該商場(chǎng)，讓游客在迪拜度周末或全家前往迪士尼樂(lè)土?xí)r能夠運(yùn)用付出寶。

　　久遠(yuǎn)來(lái)看，螞蟻金服的方針是將其在我國(guó)的開(kāi)展形式推行到其他國(guó)家，樹(shù)立一個(gè)銜接本地消費(fèi)者和商家的巨大線上網(wǎng)絡(luò)�？墒牵�與本地銀行和公司樹(shù)立杰出的協(xié)作聯(lián)系需求時(shí)刻。并且在經(jīng)濟(jì)較為落后的國(guó)家，許多人沒(méi)有相關(guān)手機(jī)號(hào)的銀行賬戶，他們會(huì)在商鋪和小攤上用現(xiàn)金給手機(jī)錢(qián)包充值。

　　所以，螞蟻金服正經(jīng)過(guò)與當(dāng)?shù)毓�司協(xié)作來(lái)拓寬事務(wù)。它投資了泰國(guó)、新加坡、印尼、菲律賓和韓國(guó)的科技金融企業(yè)。盡管收買(mǎi)中心事務(wù)為現(xiàn)金匯款的速匯金無(wú)法幫螞蟻金服取得什么前沿技術(shù)，但能夠讓螞蟻金服取得海外事務(wù)的答應(yīng)，以及許多客戶，這些客戶有潛力成為其數(shù)字效勞的用戶。

　　螞蟻金服的商場(chǎng)規(guī)劃、立異才能和開(kāi)展動(dòng)力意味著它處于有利位置�？墒撬�面對(duì)三個(gè)妨礙。首要，日趨激烈的競(jìng)賽正在緊縮贏利空間。在國(guó)內(nèi)商場(chǎng)，微信提升了騰訊在數(shù)字付出商場(chǎng)的比例，從2014年的15%增長(zhǎng)到上一年的33%。在海外，螞蟻金服并非先發(fā)者。東南亞的幾家電商和網(wǎng)約車公司正在把付出功用參加其應(yīng)用中，以招引并留住用戶，當(dāng)?shù)氐男钦广y行則是數(shù)字銀行的搶先者。在美國(guó)，蘋(píng)果付出已接入450萬(wàn)個(gè)商戶，還會(huì)持續(xù)擴(kuò)張。

　　隨著螞蟻金服的開(kāi)展，它還有必要處理好與阿里巴巴之間聯(lián)系的問(wèn)題。阿里巴巴并不持有螞蟻金服的股份，但有權(quán)分享其37.5%的贏利，或許在螞蟻金服獲準(zhǔn)上市時(shí)，取得33%的股份。兩家公司有許多一起的合資公司和高管。他們相互付出費(fèi)用。存在利益沖突的危險(xiǎn)。

　　螞蟻金服面對(duì)的第三個(gè)問(wèn)題是則來(lái)自外國(guó)的政府部門(mén)。速匯金買(mǎi)賣(mài)正在美國(guó)的外國(guó)投資委員會(huì)CFIUS的審查流程中。在經(jīng)濟(jì)層面上，他們會(huì)歡迎螞蟻金服，這樣能夠革新過(guò)度脹大的信用卡職業(yè)。Visa和MasterCard在每筆一美元的付出中要收取0.10美分以上的手續(xù)費(fèi)。而螞蟻金服的手續(xù)費(fèi)還不到0.03美分。

　　我國(guó)的金融體系在全球范圍相對(duì)獨(dú)立。螞蟻金服以共同且高效的方法開(kāi)展著�，F(xiàn)在它的任務(wù)是壓服其他國(guó)家它的做法是安全、通明且不受政府干涉的。

　　它最好加快腳步，不然硅谷的巨子們便會(huì)迎頭趕上。