反對(duì)比特幣的巴菲特，會(huì)如何看待Web3.0？

在今年“投資界春晚”伯克希爾哈撒韋年度股東大會(huì)上，股神巴菲特再次解釋了他仍然不投資比特幣的原因。

“我不知道未來(lái)一年，或5年、10年，比特幣價(jià)格是漲還是跌。但有一件事我很確定，那就是它不會(huì)產(chǎn)生任何價(jià)值。”巴菲特認(rèn)為，比特幣不是一項(xiàng)生產(chǎn)性資產(chǎn)，也不會(huì)產(chǎn)生任何有形的東西，“它有一種魔力，人們給很多東西都賦予了魔力�！� 

 巴菲特還斬釘截鐵的表示：“如果你告訴我你擁有世界上所有的比特幣，并且你愿意以25美元的價(jià)格將它們賣(mài)給我，我不會(huì)買(mǎi)�！� 如今，比特幣、區(qū)塊鏈、NFT以及延伸的元宇宙、Web3.0概念火爆，巴菲特的觀點(diǎn)是太保守，是為了“古典”投資人的利益，還是已經(jīng)預(yù)判到了其間的泡沫和危機(jī)？ 投資大佬極力反對(duì) 這并不是巴菲特第一次公開(kāi)反對(duì)比特幣。 此前巴菲特曾公開(kāi)表示比特幣“可能是老鼠藥的平方”。原因是當(dāng)比特幣在100多美元時(shí)，巴菲特將比特幣稱(chēng)為“老鼠藥”；而當(dāng)比特幣漲到9000多美元時(shí)，有人問(wèn)巴菲特現(xiàn)在怎么看待比特幣，巴菲特的回應(yīng)是“可能是老鼠藥的平方了”。 “比特幣不能創(chuàng)造價(jià)值”“根本就沒(méi)有意義”，這是巴菲特堅(jiān)持的觀點(diǎn)。在2017年11月，巴菲特在《福布斯》雜志上刊文稱(chēng)，比特幣居于監(jiān)管之外，居于控制之外，無(wú)論是美國(guó)聯(lián)儲(chǔ)還是其他的央行，都無(wú)法監(jiān)測(cè)。”我對(duì)這件事根本就不相信。我認(rèn)為它遲早要徹底崩盤(pán)�！� 2018年1月，巴菲特又在采訪(fǎng)中表示，“幾乎可以肯定數(shù)字貨幣終將以悲劇告終，我自己永遠(yuǎn)不會(huì)持有任何數(shù)字貨幣。但是悲劇以什么樣的形式出現(xiàn)，我并不清楚�！� 并且，巴菲特認(rèn)為比特幣吸引了“騙子”：“如果你去街上叫賣(mài)某種東西行騙，一般是沒(méi)人會(huì)買(mǎi)的，但你要是進(jìn)了華爾街，就會(huì)有大筆錢(qián)砸進(jìn)來(lái)。” 作為巴菲特?cái)?shù)十年的好搭檔，芒格和巴菲特有著類(lèi)似的觀點(diǎn)，他也是堅(jiān)定的比特幣批評(píng)者。 芒格認(rèn)為，在生活中盡量避免做愚蠢、邪惡或者在與其他人比較時(shí)糟糕的事情，比特幣同時(shí)做到了這三點(diǎn)：它的價(jià)值可能為零因此很愚蠢，它破壞了聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)因此很邪惡，中國(guó)封殺了比特幣因此讓美國(guó)看起來(lái)很愚蠢。 事實(shí)上，芒格也多次在公開(kāi)場(chǎng)合批評(píng)比特幣，措辭也更犀利。 在2017，芒格就已經(jīng)把比特幣歸類(lèi)為“瘟疫”，把投資比特幣稱(chēng)為“愚蠢的主意”“瘋狂的泡沫”，他認(rèn)為比特幣把投資者引誘至一夜暴富的虛幻當(dāng)中，“人們應(yīng)該像躲避瘟疫一樣，遠(yuǎn)離比特幣的陷阱”。 2018年，芒格在接受采訪(fǎng)時(shí)表示，比特幣讓他想起了奧斯卡·王爾德（Oscar Wilde）關(guān)于獵狐的言論，“不可言說(shuō)之人追求不可食之物”。獵狐活動(dòng)緣起于16世紀(jì)的英國(guó)，初是農(nóng)民為了控制狐貍數(shù)量，召集當(dāng)?shù)孬C戶(hù)騎馬跟隨狐犬獵殺狐貍，之后慢慢演變?yōu)楦蝗说南�遣活�?dòng)，并且不會(huì)被食用。 “毫無(wú)價(jià)值的人造黃金”，芒格也會(huì)抨擊那些“比特幣既得利益者”，“人類(lèi)有能力創(chuàng)造出更多的比特幣，他們告訴你規(guī)矩，但自己卻不能遵守�！� 馬斯克開(kāi)始搭建Web 3.0？ 和股神巴菲特以及芒格的反對(duì)意見(jiàn)不同，馬斯克對(duì)比特幣、以及比特幣、區(qū)塊鏈延伸出的虛擬貨幣、新概念都抱有極大熱情。 2021年2月，特斯拉表示，已購(gòu)買(mǎi)15億美元的比特幣并打算接受它作為付款，從而引發(fā)了公司股票和貨幣的飆升。 有意思的是，在特斯拉宣布購(gòu)買(mǎi)價(jià)值15億美元的比特幣后，芒格在被問(wèn)及是否會(huì)效仿特斯拉，將比特幣納入資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，他堅(jiān)定地表示：“我從來(lái)不買(mǎi)黃金，也從來(lái)不買(mǎi)比特幣，《每日期刊》也同樣不會(huì)追隨特斯拉的腳步進(jìn)軍比特幣市場(chǎng)。”他同時(shí)還建議其他人效仿他的做法。 在被問(wèn)及“比特幣達(dá)50000美元”和“特斯拉完全稀釋后的企業(yè)價(jià)值達(dá)到1萬(wàn)億美元”哪個(gè)更瘋狂時(shí)，芒格援引《莎士比亞集》編注者塞繆爾·約翰遜（Samuel Johnson）的話(huà)“我無(wú)法在跳蚤和虱子間分出高下”來(lái)回答：不知道哪個(gè)更糟。 馬斯克一直是比特幣和狗狗幣的狂熱支持者，他的言論影響著這種流行的加密代幣價(jià)格上漲與下跌。 因?yàn)榇罅ν瞥绻饭穾艑?dǎo)致幣價(jià)暴漲，馬斯克被幣圈玩家冠上“狗狗幣之父”的封號(hào)。2021年5月，馬斯克在《周六夜現(xiàn)場(chǎng)》調(diào)侃狗狗幣“是一場(chǎng)騙局”，導(dǎo)致狗狗幣短時(shí)間大跌40%。 但之后，馬斯克又表示，SpaceX將在2022年發(fā)射“DOGE-1登月任務(wù)”，并將接受狗狗幣作為獨(dú)家支付方式，用于發(fā)射月球衛(wèi)星。馬斯克在推特結(jié)尾還用上了幣圈用戶(hù)喜愛(ài)的一句話(huà)，“To the mooooonnn!!”，一語(yǔ)雙關(guān)。 今年4月25日，推特選擇接受了埃隆馬斯克的收購(gòu)協(xié)議，歷時(shí)三個(gè)月，馬斯克的“陰謀”終于得逞。而在消息確認(rèn)后，狗狗幣價(jià)格一度飆升約27%。 除了虛擬貨幣，馬斯克也開(kāi)始關(guān)注NFT。近日馬斯克短暫將他的Twitter頭像換為“無(wú)聊猿”圖片，再次引發(fā)市場(chǎng)熱議。 而收購(gòu)?fù)铺睾�，馬斯克也開(kāi)始了變革。 他在社交媒體興奮地表示：我希望即使是糟糕的批評(píng)者也能留在推特上，因?yàn)檫@是言論自由的意義。馬斯克在聲明中也表示：“而 Twitter 是數(shù)字城鎮(zhèn)廣場(chǎng)，人們?cè)诖擞懻搶?duì)人類(lèi)未來(lái)至關(guān)重要的問(wèn)題。” 這很符合Web 3.0的概念。在Web 3.0的概念里，未來(lái)每位用戶(hù)都將是參與經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的締造者，而不是現(xiàn)在作為平臺(tái)產(chǎn)生流量賺取廣告費(fèi)的工具人。Web 3.0 有著利于互聯(lián)網(wǎng)“消除權(quán)威”的重要特征，甚至有種說(shuō)法是Web 3.0將是一場(chǎng)公眾對(duì)抗巨頭的全面勝利。 這讓人們?nèi)滩蛔〔聹y(cè)，即將完成私有化的推特會(huì)不會(huì)終成為一款Web3.0的去中心化社交產(chǎn)品？ 積極擁抱Web3.0的推特創(chuàng)始人Jack Dorsey也表達(dá)了對(duì)當(dāng)下推特依賴(lài)于華爾街和廣告主的商業(yè)模式不滿(mǎn)：“馬斯克將推特從華爾街收回，這是推特邁向正確方向的第一步。原則上，我認(rèn)為推特不應(yīng)該被任何人擁有或者經(jīng)營(yíng)，推特應(yīng)該成為協(xié)議級(jí)別的公共產(chǎn)品，而不是一家公司�！� 他也支持馬斯克的變革：“馬斯克是我唯一信任的解決方案，馬斯克將創(chuàng)建一個(gè)大程度信任和廣泛包容的平臺(tái)，這個(gè)目標(biāo)是對(duì)的，也是我選擇他的原因。” 然而此前馬斯克曾多次炮轟Web 3.0，“并不認(rèn)為Web3是真實(shí)的——相比實(shí)際這更像一些市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)用的廢話(huà)�！钡�他并沒(méi)有完全否認(rèn)這一概念。他又補(bǔ)充到：“但是我們非常想知道10年、20年、30年以后的世界會(huì)是什么樣子的�！� 有用戶(hù)留言稱(chēng)“預(yù)測(cè)未來(lái)好的方法就是著手搭建”，而馬斯克用“是的”來(lái)回復(fù)。 孰對(duì)孰錯(cuò)？ 雖然巴菲特強(qiáng)烈反對(duì)比特幣，但他也承認(rèn)，比特幣背后的技術(shù)區(qū)塊鏈“很重要”，但他又強(qiáng)調(diào)，這種技術(shù)的成功并不是取決于加密數(shù)字貨幣。 區(qū)塊鏈又是Web3.0應(yīng)用的必備基礎(chǔ)設(shè)施。2014年，以太坊聯(lián)合創(chuàng)始人Gavin Wood首次明確提出了Web 3.0這個(gè)概念，提出了一種全新的互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行模式：信息將由用戶(hù)自己發(fā)布、保管、不可追溯且永遠(yuǎn)不會(huì)泄露，用戶(hù)的任何行為將不需要任何中間機(jī)構(gòu)來(lái)幫助傳遞。 巴菲特之所以不看好比特幣，這和他固有的投資理念有很大的關(guān)系，他更偏愛(ài)“生產(chǎn)性資產(chǎn)”，即資產(chǎn)本身除了具有長(zhǎng)期升值空間，還能持續(xù)產(chǎn)出其它資產(chǎn)價(jià)值。 遵循經(jīng)典的“護(hù)城河”理論，巴菲特有著諸多成功案例，如可口可樂(lè)、通用動(dòng)力、包括伯克希爾哈撒韋公司等，巴菲特偏愛(ài)有控股權(quán)的大公司，“這些公司的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)很難復(fù)制，具有很大或永久的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”。 從這個(gè)理論看，“去中心化”的Web3.0似乎并不符合巴菲特投資理念。 然而巴菲特并非對(duì)新技術(shù)置之不理。巴菲特也投資了IBM，是其重金下注的少數(shù)科技公司之一。只不過(guò)到了2017年，在IBM曬出連續(xù)五年下滑的營(yíng)收業(yè)績(jī)后，巴菲特公開(kāi)承認(rèn)自己錯(cuò)了。巴菲特是蘋(píng)果公司的大股東，但是把蘋(píng)果當(dāng)做“消費(fèi)品公司”看待才進(jìn)行投資，且同樣遵循“護(hù)城河”理論。 因?yàn)閷?duì)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有著截然不同的觀點(diǎn)，巴菲特和馬克思在2018年就有過(guò)交鋒。 馬斯克在一次電話(huà)會(huì)議上直接批評(píng)“護(hù)城河”理論“很挫”：“要是你對(duì)抗入侵者的唯一方式就是護(hù)城河，那你堅(jiān)持不了多久。重要的是創(chuàng)新步伐，這是決定競(jìng)爭(zhēng)力的根本因素。” 對(duì)此，巴菲特承認(rèn)，科技進(jìn)步的加速，讓很多護(hù)城河變得脆弱，無(wú)力抵抗“入侵”，但他依然堅(jiān)持，護(hù)城河的概念非常重要，有些公司的護(hù)城河更加堅(jiān)固。 這場(chǎng)爭(zhēng)論也有個(gè)有趣的結(jié)局。巴菲特稱(chēng)：“馬斯克可能會(huì)顛覆某些領(lǐng)域，但是他在糖果行業(yè)絕對(duì)沒(méi)法打敗我們�！币�?yàn)榘头铺仄煜聯(lián)碛幸患覐V受歡迎的糖果品牌“See's Candies”，而馬斯克則在推特回應(yīng)自己要建一條護(hù)城河，“并且用糖果填滿(mǎn)它”。 如今，Web3.0概念已經(jīng)被越來(lái)越多人關(guān)注，區(qū)塊鏈也作為底層技術(shù)和經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)有了新的發(fā)展方向。但Web3.0，是會(huì)成長(zhǎng)為巴菲特喜愛(ài)的“護(hù)城河”，是會(huì)成為馬斯克搭建的未來(lái)，還是會(huì)變成下一個(gè)“瘋狂的泡沫”？孰對(duì)孰錯(cuò)，現(xiàn)在依然難以辨別。